來源：微信公眾號”奶員外“

　　7月25日，市場繼續(xù)上漲，多個指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新高，成交金額1.85萬億元。

　　24日大盤指數(shù)突破3600以后，因?yàn)檎麛?shù)點(diǎn)位屬于心理關(guān)口，遭遇獲利盤和恐高盤的雙重拋壓，沒能守住，沖高回落下午跳水。

　　25日，多頭再次向3600發(fā)起沖擊，經(jīng)過反復(fù)爭奪，終于拿下。經(jīng)研究決定，予以通報表彰。

　　盤中，不時有利好消息發(fā)酵。

　　先是上午，突然炒作海南12月封關(guān)的事情，、和等批量漲停。

　　我有些莫名其妙，這消息前一天就發(fā)布了，當(dāng)時市場沒啥反應(yīng)，怎么突然又提這茬？

　　不過很快明白過來，哦，其實(shí)就是市場氛圍好了，借海南封關(guān)在炒通縮改善和消費(fèi)變好，所以上午和股價表現(xiàn)也不錯。

　　再是中午，國家醫(yī)療保障局那邊傳來消息，第十一批醫(yī)藥集采工作，不再簡單以最低報價作為參考，同時，對于報價最低的中選企業(yè)，要公開說明報價的合理性，并承諾不低于成本價。

　　很明顯，這是在響應(yīng)國家“反內(nèi)卷”要求。本來上午已經(jīng)有風(fēng)聲，醫(yī)藥板塊領(lǐng)漲，中午明確后，直線20CM漲停。

　　記得前兩年，醫(yī)藥板塊各種利空，去年四季度開始，慢慢能聽到好消息。創(chuàng)新藥走在前面，已經(jīng)反彈很多，現(xiàn)在位置還比較低的是醫(yī)療ETF（512170）。這是全市場規(guī)模最大的醫(yī)藥醫(yī)療類ETF，截至7月24日最新規(guī)模超272億元。

　　牛市上半場，大家可以多關(guān)注這種跌了很多很久之后，放量站上年線又縮量回踩年線，年線開始走平或上翹的K線。

　　到了下午，商品期貨那邊也殺瘋了，碳酸鋰長陽包陰漲停，多晶硅再度大漲5%。

　　小作文說法是，反內(nèi)卷就是為了反通縮，當(dāng)前PPI處于歷史低位，已經(jīng)連續(xù)下行33個月，上面決心扭轉(zhuǎn)。有網(wǎng)友回復(fù)：我們只用了3周，就解決了曾經(jīng)困擾日本30年的通縮問題。

　　我和朋友說，牛市就是不一樣。過去持倉，時不時來個利空，大跌七八個點(diǎn)；現(xiàn)在反過來，時不時來個利好，抽風(fēng)大漲。

　　朋友說對，漲起來都是好消息。牛市就是手里持倉，時不時某一個會隨機(jī)抽風(fēng)。

　　牛市上半場的策略，前面專門寫了，相對重倉、均衡配置、減少操作。不過，周四（7月25日）我自己做了一筆小的賣出。

　　免稅龍頭港股早上大漲超過15%，價格摸到65上方。我因?yàn)樵诘臀?0左右加過碼，盈利有30%，又看到當(dāng)天上漲理由有點(diǎn)“無厘頭”，所以就把加碼部分減了，落袋一些收獲。

　　我在這家公司總體還是虧錢的，因?yàn)檫^去建倉成本高，平均100左右。前兩個月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不好，大家又講各種鬼故事說消費(fèi)要麻，我覺得公司還行便宜是硬道理，就隨手補(bǔ)了幾筆。

　　我的經(jīng)驗(yàn)是，跌了很多很久的公司不聽鬼故事，漲了很多很久的公司不聽美麗童話，只關(guān)注最底層的邏輯。

　　然后在實(shí)際操作中，我一般不做波段，除非短期漲太多又剛好有低位補(bǔ)的籌碼，就減掉加碼部分小小獎勵下自己。最近水泥龍頭連續(xù)兩個漲停又灌大陰柱，周四免稅龍頭A股漲停，我都沒動。

　　總體還相對低位的東西，我不怕多坐電梯，因?yàn)橄胍L期潛在回報總得付出一些代價。

　　消息面上：

　　1.2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議將于7月26日在上海舉行，屆時我們總理將出席開幕式并致辭。

　　2．央行和農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)農(nóng)村改革 推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》。

　　其它沒啥。牛市上半場，可以遠(yuǎn)離那些總是給你提醒風(fēng)險的老股民，他們因?yàn)閯偨?jīng)歷過幾年大熊市的毒打，用巴菲特老人家的話來說，假想太多，容易恐懼。

　　市場總體評分：8.5分，處于多頭區(qū)間。評分區(qū)間4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超漲；6分以下整體熊市，8分以上整體牛市。

　　階段最強(qiáng)指數(shù)：中證500、創(chuàng)業(yè)板指。表明市場風(fēng)格方向。如果為“暫無”或者只有1個，短中線建議選擇休息。

　　風(fēng)險提示：市場有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。