界面新聞記者 | 何柳穎

界面新聞編輯 | 王姝

6月18日，2025陸家嘴論壇在上海召開。

論壇上，一系列圍繞上海國際金融中心建設的新舉措出爐，包括在上?！跋刃邢仍嚒苯Y(jié)構(gòu)性貨幣政策工具創(chuàng)新；在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務綜合改革試點；更好發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用；成立中國資本市場學會等。

將在上海實施八項政策舉措

中國人民銀行行長潘功勝在論壇上宣布，將在上海實施八項政策舉措。

一是設立銀行間市場交易報告庫。高頻匯集并系統(tǒng)分析銀行間債券、貨幣、衍生品、黃金、票據(jù)等各金融子市場交易數(shù)據(jù)，服務金融機構(gòu)、宏觀調(diào)控和金融市場監(jiān)管。

二是設立數(shù)字人民幣國際運營中心。推進數(shù)字人民幣的國際化運營與金融市場業(yè)務發(fā)展，服務數(shù)字金融創(chuàng)新。

三是設立個人征信機構(gòu)。為金融機構(gòu)提供多元化、差異化的個人征信產(chǎn)品，進一步健全社會征信體系。

四是在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務綜合改革試點。創(chuàng)新業(yè)務規(guī)則，支持上海發(fā)展離岸貿(mào)易。

五是發(fā)展自貿(mào)離岸債。遵循“兩頭在外”的原則和國際通行的規(guī)則標準，拓寬“走出去”企業(yè)及“一帶一路”共建國家和地區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資渠道。

六是優(yōu)化升級自由貿(mào)易賬戶功能。實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)與境外資金高效融通，提升跨境貿(mào)易投資自由化便利化水平。

七是在上海“先行先試”結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具創(chuàng)新。包括開展航貿(mào)區(qū)塊鏈信用證再融資業(yè)務、“跨境貿(mào)易再融資”業(yè)務、碳減排支持工具擴容等試點。積極推動上海首批運用科技創(chuàng)新債券風險分擔工具，支持私募股權(quán)機構(gòu)發(fā)行科創(chuàng)債券。

八是會同證監(jiān)會研究推進人民幣外匯期貨交易。推動完善外匯市場產(chǎn)品序列，便利金融機構(gòu)和外貿(mào)企業(yè)更好管理匯率風險。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼向界面新聞記者表示，總得來看，央行此次通過深化金融市場開放、強化金融基礎設施、創(chuàng)新政策工具等八項措施將進一步提升我國的金融市場開放程度和國際競爭力，同時也有助于金融機構(gòu)為實體經(jīng)濟與跨境貿(mào)易提供更有效的金融服務，助力外貿(mào)企業(yè)更好地發(fā)展。

董希淼具體分析稱，在深化金融市場開放方面，通過發(fā)展自貿(mào)離岸債、優(yōu)化自由貿(mào)易賬戶功能，可以進一步拓展“一帶一路”企業(yè)的融資渠道，提升跨境資金的融通效率，尤其是在中美貿(mào)易政策尚不明朗的背景下，通過進一步深化跨境金融政策和服務將為跨境企業(yè)提供更多金融支持，更好地助力外貿(mào)企業(yè)發(fā)展。同時，離岸債、自貿(mào)賬戶優(yōu)化等政策也將吸引更多國際資本流入，短期內(nèi)提振股市與債市信心。

在產(chǎn)品創(chuàng)新和風險防控方面，通過設立銀行間市場交易報告庫、設立個人征信機構(gòu)等措施，一方面可以提升金融服務精準性，如可以為金融機構(gòu)服務實體經(jīng)濟和居民個人提供更多的數(shù)據(jù)支撐，金融機構(gòu)可以更好地創(chuàng)設差異化、個性化金融產(chǎn)品；另一方面，通過匯集金融交易數(shù)據(jù)，可進一步提升交易數(shù)據(jù)透明度，提升宏觀調(diào)控和金融市場監(jiān)管的針對性，增強風險防控能力，降低交易成本。

在精準服務實體經(jīng)濟方面，通過設立數(shù)字人民幣國際運營中心等措施可進一步加快數(shù)字金融創(chuàng)新，也標志著我國人民幣國際化進入快車道。同時，先行先試結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，將進一步引導資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)（如小微、科創(chuàng)、綠色產(chǎn)業(yè)），同時也有助于進一步降低融資成本。

《關于支持上海國際金融中心建設行動方案》發(fā)布

金融監(jiān)管總局今日會同上海市人民政府聯(lián)合印發(fā)《關于支持上海國際金融中心建設行動方案》 （以下簡稱《行動方案》） 。

《行動方案》主要包括五方面內(nèi)容：一是推動金融機構(gòu)集聚，做優(yōu)做強金融服務功能；二是做實“五篇大文章”，提高金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效；三是擴大制度型開放，提升上海金融業(yè)國際化水平；四是提高監(jiān)管水平，統(tǒng)籌金融發(fā)展和安全；五是完善政策配套，提高金融專業(yè)服務水平。

國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在論壇上介紹，《行動方案》推出一系列務實舉措，包括鼓勵上海在科技金融、跨境金融等領域開展創(chuàng)新試點，支持符合條件的全國性銀行在滬設立金融資產(chǎn)投資公司，支持探索不動產(chǎn)、未上市股權(quán)等非貨幣信托財產(chǎn)登記上海模式，提升上海國際再保險、航運保險承保能力和全球服務水平等。

《行動方案》將如何更好發(fā)揮上海金融改革試驗田作用？

有關部門負責人表示，一是建立健全金融創(chuàng)新監(jiān)管工作機制，支持上海金融監(jiān)管局在限定業(yè)務、限定額度、限定機構(gòu)、設定風險熔斷點的前提下，通過監(jiān)管互動機制等方式，聚焦服務實體經(jīng)濟和對外開放等重點領域組織實施金融創(chuàng)新試點。

二是對標國際高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則，擴大金融制度型開放，探索在上海自貿(mào)試驗區(qū)開展以國際良好實踐為基礎的跨境銀團貸款等非居民貸款業(yè)務。

三是深化推進上海國際金融中心和國際科技創(chuàng)新中心聯(lián)動建設，支持上海在依法合規(guī)、有效控制實質(zhì)風險的前提下積極探索適合科技企業(yè)特點的金融服務模式。

四是支持上海打造國際綠色金融樞紐，鼓勵在滬金融機構(gòu)支持碳排放交易市場建設，穩(wěn)妥有序開展碳金融相關業(yè)務，支持上海參與國際碳金融定價權(quán)競爭。

在陸家嘴論壇上，李云澤特別提及，就在前兩天，總局剛剛批準了友邦人壽、荷蘭全球人壽在滬籌建保險資管公司。

據(jù)了解，友邦保險資產(chǎn)管理有限公司將建設適應中國市場，具有多行業(yè)、泛資產(chǎn)覆蓋、靈活把握市場投資機會的保險資管產(chǎn)品業(yè)務體系，賦能友邦人壽資產(chǎn)負債匹配，為保險資金獲取長期穩(wěn)定收益。

友邦保險區(qū)域首席執(zhí)行官、友邦人壽董事長張曉宇表示：“友邦保險堅定看好中國市場的長期發(fā)展和價值，積極把握新發(fā)展格局機遇、制度型開放機遇。在國家金融監(jiān)督管理總局的指導下，友邦保險資產(chǎn)管理有限公司成功獲批籌建，將有利于我們更好實現(xiàn)長期資產(chǎn)端和負債端匹配，達到可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的目標。”

更好發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用

在陸家嘴論壇的發(fā)言中，中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清強調(diào)，進一步全面深化資本市場改革開放，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展邁上新臺階。

包括更好發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用。“新起點上，我們將繼續(xù)充分發(fā)揮科創(chuàng)板示范效應，加力推出進一步深化改革的‘1+6’政策措施。”吳清表示。

“1”即在科創(chuàng)板設置科創(chuàng)成長層，并且重啟未盈利企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套標準上市，更加精準服務技術(shù)有較大突破、商業(yè)前景廣闊、持續(xù)研發(fā)投入大的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)，同時在強化信息披露和風險揭示、加強投資者適當性管理等方面做出專門安排。

“6”即在科創(chuàng)板創(chuàng)新推出6項改革措施，包括對于適用科創(chuàng)板第五套標準的企業(yè)，試點引入資深專業(yè)機構(gòu)投資者制度；面向優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)試點IPO預先審閱機制；擴大第五套標準適用范圍，支持人工智能、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等更多前沿科技領域企業(yè)適用；支持在審未盈利科技企業(yè)面向老股東開展增資擴股等活動；完善科創(chuàng)板公司再融資制度和戰(zhàn)略投資者認定標準；增加科創(chuàng)板投資產(chǎn)品和風險管理工具等。

“同時，我們也將在創(chuàng)業(yè)板正式啟用第三套標準，支持優(yōu)質(zhì)未盈利創(chuàng)新企業(yè)上市。”吳清介紹。

還包括更大力度培育壯大耐心資本、長期資本。“我們還將支持在上海設立專門科技公司，建設新型資產(chǎn)管理服務平臺，助力各類投資機構(gòu)進一步提升投資和風險管理能力。”吳清表示。

吳清在論壇上宣布，近日，中國資本市場學會已正式獲批在上海注冊成立。

“我們將廣泛團結(jié)和凝聚行業(yè)機構(gòu)、上市公司、高校院所、政府部門等各方面研究力量，全力把學會打造成具有重要影響力的資本市場理論研究、學術(shù)交流、決策咨詢高端智庫平臺。”吳清表示。

“下一步，中國證監(jiān)會將進一步提升協(xié)作合力，充分發(fā)揮上海作為改革開放高地的優(yōu)勢，推動更多先行先試舉措在滬落地，同時支持用好浦東新區(qū)法規(guī)立法授權(quán)開展資本市場制度探索，助力提升上海國際金融中心能級，共同推動上海在全球科技和金融開放合作中勇開新路、再攀高峰。”吳清強調(diào)。